Optionen Strategies Risk Reversal

Risikoumkehr Was ist eine Risikotauschung Eine Risikoumkehr im Warenhandel ist eine Hedge-Strategie, die aus dem Verkauf eines Call und dem Kauf einer Put-Option besteht. Diese Strategie schützt vor ungünstigen, nach unten gerichteten Kursbewegungen, begrenzt jedoch die Gewinne, die durch günstige Preisbewegungen erzielt werden können. Im Devisenhandel (FX) ist die Risikoumkehr der Unterschied in der Volatilität. Oder Delta, zwischen ähnlichen Call - und Put-Optionen, die Marktinformationen vermitteln, die verwendet werden, um Handelsentscheidungen zu treffen. BREAKING DOWN Risikoumkehrung Eine Risikotauschung wird auch als Schutzkragen bezeichnet. Bei einer kurzen Risikoumkehr besteht die Strategie darin, Short-Call - und Long-Put-Optionen zu simulieren, um einen Gewinn und Verlust ähnlich dem des Basiswertes zu simulieren, so dass eine kurze Risikowechsel als synthetischer Short bezeichnet werden kann. Das Gegenteil trifft auf eine lange Risikowechsel zu. Bei einer kurzen Risikowechsel ist der Anleger verpflichtet, den Basiswert zum festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen, da die Call-Option geschrieben wird. Eine kurze Risikoumkehrstrategie beinhaltet typischerweise den Verkauf einer Call-Option mit einem höheren Basispreis als die Long-Put-Option. Darüber hinaus wird der Handel in der Regel für einen Kredit umgesetzt. Risikotransfermechanik Wenn ein Anleger kurzfristig ein Basisinstrument ist, sichert sich der Investor die Position, die eine lange Risikoumkehr durch den Kauf einer Call-Option und eine Put-Option auf das Basisinstrument beinhaltet, ab. Umgekehrt, wenn ein Investor lange ein zugrunde liegendes Instrument ist, schließt der Anleger eine Risikoumkehr zur Absicherung der Position ab, indem er einen Call schreibt und eine Put-Option auf das Basisinstrument kauft. Commodities Risk Reversal Beispiel Beispiel: Producer ABC kaufte am 11. Juni Put-Option und verkaufte eine 13.50 Juni Call-Option bei gleichem Geld die Put-and-Call-Prämien sind gleich. Im Rahmen dieses Szenarios ist der Erzeuger im Juni unter 11 Jahren gegen Preisbewegungen geschützt, der Vorteil der Aufwärtsbewegungen liegt jedoch bei 13,50. Fremdwährungsoptionen Risikoumkehr Beispiel Die Risikowiederholung bezieht sich auf die Art und Weise, in der ähnliche Devisenoptionen, meist FX-Optionen, von Händlern zitiert werden. Statt diese Optionen anzugeben, zitieren Händler ihre Volatilität. Je größer die Nachfrage nach einem Optionskontrakt ist. Desto größer ist seine Volatilität und sein Preis. Eine positive Risikoumkehr bedeutet, dass die Volatilität der Anrufe größer ist als die Volatilität von ähnlichen Puts, was bedeutet, dass mehr Marktteilnehmer auf einen Anstieg der Währung als auf einen Tropfen setzen und umgekehrt, wenn die Risikoumkehr negativ ist. So können Risikoumkehrungen verwendet werden, um Positionen auf dem Devisenmarkt zu messen und Informationen zu vermitteln, um Handelsentscheidungen zu treffen. Risk Reversal Strategy Diese Strategie ist ein fortgeschrittenes binäres Optionen-Technik von professionellen Händlern verwendet, um die Risiken zu reduzieren, die beim Handel binärer Optionen zu reduzieren. Viele Experten halten die Risikowechselstrategie für ein Hedging-Verfahren, obwohl andere es als Arbitrage betrachten, da es den gleichzeitigen Kauf von CALL - und PUT-Binäroptionen mit sich bringt. Diese Strategie besitzt die spannende Fähigkeit, Gewinne fast ohne Risiko zu generieren. Allerdings kann der Prozess relativ komplex sein und müssen Sie Zeit und Energie aufwenden, um seine wichtigsten Konzepte zu meistern. Daher ist die Risikoumkehrstrategie nicht für Anfänger geeignet. Obwohl Sie diese negative Eigenschaft als Nachteil bewerten konnte, müssen Sie schätzen, dass die Belohnungen, die von dieser Strategie zur Verfügung gestellt werden, sind auch die Mühe wert, lernen, wie man es richtig zu betreiben. Wie funktioniert das Risiko-Umkehr-Strategie So, was genau ist die Risikoumkehr-Strategie und wie funktioniert es? Stellen Sie vor, dass Sie erwägen das Öffnen einer binären CALL-Option mit einem zugrunde liegenden Asset, die Sie als bullish bewertet haben. Wenn Sie nun einen solchen Handel ausführen, würde diese Aktion Sie in Wetten und riskieren eine Kapitalanlage zu beteiligen. Alternativ könnten Sie eine Risikowechselstrategie implementieren, die es Ihnen erlaubt, eine identische Position zu öffnen, aber ohne überhaupt keine Kosten zu verursachen. Sie haben weiterhin die Möglichkeit, Ihr ausgewähltes Asset mit einer CALL-Binäroption mit der Möglichkeit des Gewinns zu handeln, wenn ein Bullenlauf eintritt. Sie können jedoch ein aktualisiertes Konto mit Ihrem Binäroptions-Broker benötigen, damit Sie ausstehende Bestellungen bearbeiten können, damit Sie eine solche Strategie implementieren können. Die meisten von ihnen unterstützen solche Einrichtungen normalerweise nicht mit ihren Standardkonten. Zum Beispiel, um die oben genannte Long Position richtig zu aktivieren, müssen Sie eine Out-of-the-money CALL-Option kaufen und eine Out-of-the-money PUT-Option verkaufen. Sie müssen beide Trades mit identischen Wetten, Asset und Verfallszeit unterstützen. Durch die Durchführung dieser Sequenz von Aktionen, werden Sie effektiv öffnen eine lange Handel mit Ihrer gewünschten Sicherheit, ohne dass fast alle Kosten, was auch immer. Dies liegt daran, dass die Einzahlung beim Kauf der CALL-Binäroption praktisch durch den Betrag ausgeglichen wird, den Sie aus dem Verkauf der PUT-Option verdienen. Wie bereits erwähnt, müssen Sie Zugriff auf ein Konto haben, das vollständige SELL-Funktionalität unterstützt, die es Ihnen ermöglicht, Ihren PUT-Vertrag wieder an Ihren Binäroptionsbroker zu verkaufen. Sie müssen mit Ihrem Broker bestätigen, dass es eine solche Funktion. Möglicherweise müssen Sie Ihr Konto aktualisieren, wie bereits empfohlen, damit Sie eine solche Einrichtung erhalten können. So profitieren Sie durch eine Risikostrategie Die Gesamtauswirkung der Risikowechselstrategie ist wie folgt. Ihre gekaufte CALL-Option wird nun beginnen, Gewinne zu erzielen, wenn der Markt bullisch wie erwartet voranschreitet. In der Tat ist dieser Prozess identisch mit dem, wenn Sie einfach eine lange Position nur eine eigene eröffnet hatte. Allerdings ist der große Unterschied, dass, wenn der Preis steigt höher, wird Ihre PUT binäre Option auf Null bis zum Verfall Zeit reduziert werden. Anschließend erhalten Sie einen Gewinn aus Ihrer CALL-Option am Verfall, während Sie erhalten eine Null-Erstattung von Ihrem PUT ein. Wirklich, Sie hätten einen in-the-money-Gewinn von nicht riskieren alle Ihre eigenen Mittel geschaffen haben. Aus diesem Grund wertet der Expertenkonsens die Risikoumkehrstrategie als eine hervorragende Methode zur Schaffung eines Einkommens unter Verwendung von Mindestrisiken aus. Folglich können alle Anleger, die in der Lage sind, ausstehende Aufträge zur gleichzeitigen Ausführung von CALL - und PUT-Binäroptionen auszuführen, von der Risikoumkehrstrategie profitieren, indem sie Positionen mit minimalen Kosten aktivieren. Ein weiteres spannendes Merkmal dieser Strategie ist, dass das Gewinnpotenzial als unbegrenzt gilt. Sie können jetzt wissen, warum die Risk Reversal Strategy hat sich zu einem festen Liebling unter erfahrenen Händlern. Darüber hinaus haben Sie die Möglichkeit, diese Technik auf alle verfügbaren Ressourcen anwenden. Weitere Vorteile der Risikostrategie Sie haben auch den Vorteil, dass Sie diese binäre Optionsstrategie auch dann nutzen können, wenn Sie bereits andere Positionen aktiv haben. Darüber hinaus können Sie die Risikostrategie effektiv einsetzen, um Ihre Geschäfte abzusichern. Zum Beispiel, wenn Investor Stimmung auf einem bestimmten Vermögenswert ist derzeit bullish, dann müssen Sie eine PUT-Binär-Option zu verkaufen und kaufen Sie einen CALL ein zur gleichen Zeit. Ebenso, wenn die Marktstimmung ist bearish, können Sie aktivieren Ihre Hecke durch den Verkauf einer CALL binäre Option und Kauf eines PUT ein. Wie bereits erwähnt, müssen Sie mit Ihrem Binäroptionsbroker bestätigen, ob Ihr Kontotyp die Vorausmerkmale unterstützt, mit denen Sie von dieser beeindruckenden Technik profitieren können. Sie werden höchstwahrscheinlich entdecken, dass Sie Ihr Konto aktualisieren müssen, damit Sie Verträge verkaufen und kaufen können. Als solches, Ihre erste Aktion, die Sie verpflichten müssen, wenn Sie eine Risikoumkehr Strategie handeln möchten, ist es, mit Ihrem Broker zu sprechen, um die genauen Bestimmungen festzulegen, die Sie erfüllen müssen, um in der Lage sein, dies zu tun. Risk Reversal Risk Reversal - Einleitung Risikowechsel ist eine Optionshandelsstrategie, die darauf abzielt, eine freie Optionsposition einzurichten, die eine ist, in der Sie weder bezahlt noch erhaltene Vorauszahlung (Gutschrift) für zweck der gehebelten Spekulation oder der Vorratssicherung. Risikoumkehr ist eine wenig bekannte Strategie in der Aktienoption Handelsszene aber ein ziemlich häufiger Begriff in der Forex-Optionen Trading-Szene und die Rohstoffe Optionen Handel Szene für seine Hedging-Macht, daher der Name Risk Reversal. Obwohl der Name macht die Strategie Sound sehr anspruchsvoll, es ist wirklich eine sehr einfache Optionen-Strategie mit einer sehr einfachen zugrunde liegenden Logik. Dieses Tutorial soll erklären, was die Risikowechsel im Optionshandel ist und beschreiben im Detail alle verschiedenen Anwendungen der Risikoumkehr. Was ist Risikoumkehr Wie der Name schon sagt, ist die Risikoumkehr eine Methode zur Umkehr des Risikos unter Verwendung von Optionen. Dies bedeutet, dass es inhärent eine Absicherungsstrategie ist, obwohl es auch für gehebelte Spekulationen verwendet werden kann. Was die Risikoumkehr von den meisten hebelfinanzierten Spekulationen oder Absicherungsstrategien unterscheidet, ist die Tatsache, dass die Risikoumkehr zum Ziel hat, Hedging oder Spekulationen ohne zusätzlichen Kapitalaufwand durchzuführen. Aus diesem Grund ist die Risikoumkehr im Rohstoffoptionshandel so beliebt, dass eine gewisse Preisspanne ohne zusätzliche Kosten (abgesehen von Provisionen) garantiert wird. Risk Reversal kann auch als Stimmungsindikator für Anleger verwendet werden. Wenn eine Risikoumkehrposition für eine Nettoverschuldung (sogenannte Positive Risk Reversal) verkauft wird, bedeutet dies, dass Call-Optionen aufgrund der höheren impliziten Volatilität von Call-Optionen teurer sind als Put-Optionen. Dies impliziert eine bullische Stimmung auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Wenn eine Risikowechselposition für einen Netto-Kredit verkauft wird (was als Negative Risk Reversal bekannt ist), bedeutet dies, dass Put-Optionen aufgrund der höheren impliziten Volatilität von Put-Optionen teurer sind als Call-Optionen. Dies impliziert eine bärische Stimmung. In der Tat, im Forex-Optionen-Handel, werden Risiko-Umkehrungen direkt auf der Grundlage der impliziten Volatilität, so dass es noch einfacher zu sehen, welche Art und Weise Investor Stimmung ist geneigt. Wahrscheinlich die genauesten Stock Options Picks Ever. Profitieren Sie mit Herrn OppiE, Autor und Inhaber von Optiontradingpedia, durch seine besten persönlichen Optionen greift jetzt Top-Handel von 2015 gemacht 267 Profit auf SPY Put Optionen Wie Verwenden von Risikoumkehrung Risikoumkehrung verwendet den Verkauf von einem aus der Geldanruf oder Put-Option Um den Kauf des Gegenteils aus der Geldoption idealerweise zu Nullen zu finanzieren. Dies bedeutet, dass Risk Reversal kann auf zwei Arten ausgeführt werden: Kaufen OTM Call Sell OTM Put Kaufen OTM Put Verkauf OTM Call Risk Reversal für Leveraged Spekulation Wenn ausgeführt, auf eigene als Leveraged Spekulation Position, Buying OTM Anruf Selling OTM put schafft eine zinsbullische Spekulation (Siehe Risk Reversal Bullish Risikobild oben auf der Seite), während der Kauf von OTM-verkauften OTM-Aufruf eine bärische Spekulationsposition erzeugt (siehe das Risiko-Umkehr-Risiko-Diagramm am oberen Rand der Seite). Beide Risiko - Umkehrpositionen haben unbegrenzte Gewinne und unbegrenzte Verlustpotenziale, als ob Sie den Basiswert selbst handeln, der einzige Unterschied besteht darin, dass für diese Position (idealerweise) kein Bargeld gezahlt wird und dass zwischen dem Basispreis des Basispreises und dem Basispreis eine kleine Preisspanne liegt Optionen, in denen weder Gewinn noch Verlust gemacht wird, wie Sie aus den Risikografen am oberen Rand der Seite sehen können. In der Tat, den Kauf OTM Anrufverkäufe OTM setzen schafft eine synthetische lange Lagerposition. Die eine Optionspolitik mit denselben Merkmalen wie der Besitz des zugrunde liegenden Wertpapiers ist (Auszahlungen sind natürlich keine Dividenden). Umgekehrt schafft der Kauf von OTM-Selling-OTM-Aufruf eine synthetische Short-Position, die eine Optionen-Handelsposition mit denselben Merkmalen wie der Shorting des Basiswerts darstellt. Risk Reversal Leveraged Spekulation Beispiel: Angenommen, XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call ist mit 0,75, seine Jun43Put ist mit 0,75 zitiert. Wenn Sie spekulieren, auf XYZ Going Upwards Kaufen, Open QQQQ Jun45Call, verkaufen Open QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0.75 - 0.75 0 Wenn Sie spekulieren, auf XYZ Going Downward Kauf zu öffnen QQQQ Jun43Put, verkaufen zu öffnen QQQQ Jun45Call Netto-Effekt: 0,75 - 0.75 0 Auch wenn die Risikowechsel für Hebelwirkung zu einer Position führt, die idealerweise keinen Kapitalaufwand im Voraus erfordert, so hat sie Marge, da das kurze Bein der Position ein nacktes Schreiben ist. Die benötigte Marge kann in der Tat mehr Geld während der Laufzeit der Position binden, als wenn man einfach Call - oder Put-Optionen für dieselbe Spekulation gekauft hätte. Zum Beispiel könnten Sie einfach nur bis zu 75 durch den Kauf eines Vertrages der oben genannten Call-Optionen, um auf XYZ aufwärts anstatt der Tausende von Dollar mit der Aufnahme des kurzen Beines zu spekulieren. Ein wenig legging kann auch erforderlich sein, um beide Preise näher aneinander zu fahren. Risikoumkehr zur Absicherung Die Risikoumkehr wurde in erster Linie als Absicherungsstrategie konzipiert und wird am häufigsten im Aktienoptionshandel zur Absicherung einer Aktienposition durch den Erwerb von OTM-Put-and-Sale-OTM-Aufrufen eingesetzt. Dies schafft eine Covered Call Collar Strategie, die verhindert, dass die Aktie einen Wert über dem Put-Option-Basispreis hinaus verliert und die Aktie bis zum Ausübungspreis der Short-Call-Optionen schätzen kann. Risikoumkehr Hedging Beispiel: Angenommen, XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call ist mit 0,75, seine Jun43Put ist mit 0,75 zitiert. Sie besitzen 100 Aktien von XYZ-Aktien und möchten diese ohne zusätzliche Kosten (abgesehen von Provisionen) absichern. Kauf zu öffnen QQQQ Jun43Put, verkaufen zu öffnen QQQQ Jun45Call Netto-Effekt: 0.75 - 0.75 0 Netto-Position 100 Aktien von XYZ 1 Vertrag von Jan43Put Short 1 Vertrag von Jan45Call Die Jan43Put wird gegen einen Rückgang der Aktienkurs über 43 aber die Aktie zu sichern Würde auch wegen der kurzen Anrufoptionen nicht den Wert über 45 gewinnen. Eine Risikoumkehr kann auch verwendet werden, um das Risiko aus kurzfristigen Aktienpositionen umzukehren, indem man OTM Call und Selling OTM anlegt. Risikoumkehr Hedging Beispiel 2: Angenommen, XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call ist mit 0,75, seine Jun43Put ist mit 0,75 zitiert. Sie haben 100 Aktien von XYZ-Aktien kurzgeschlossen und möchten sie ohne zusätzliche Kosten (abgesehen von Provisionen) absichern. Kauf an Open QQQQ Jun45Call, Verkauf an Open QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0.75 - 0.75 0 Netto Position Short 100 Aktien von XYZ Short 1 Vertrag von Jan43Put 1 Vertrag von Jan45Call Der Jan45Call wird sich gegen die Aktie, die über 45 steigen, aber die Position würde auch aufhören Wenn die Aktie aufgrund der Short-Put-Optionen niedriger als 43 ist. Die Wahl der Streik Preise für die Risiko-Stornierung Im Idealfall aus dem Geld anrufen und Put-Optionen mit Streik Preisen der gleichen Distanz zu den Aktienkurs sollte der gleiche Preis wegen der Put-Call-Parität. Zum Beispiel, wenn der zugrunde liegende Bestand 44 ist, sollten Call-Optionen, die 1 aus dem Geld (45) und Put-Optionen, die 1 aus dem Geld (43) sind, dasselbe Preis wie in den obigen Beispielen sein. Allerdings ist nicht nur setzen Parität selten existieren in einer solchen Perfektion, Call-und Put-Optionen sind auch selten genau die gleiche Distanz vom Aktienkurs seit Aktienkurs bewegt sich die ganze Zeit. Als solche sind Put-Optionen und Call-Optionen mit Ausübungspreis der gleichen (oder fast gleichen) Abstand vom Aktienkurs selten der gleiche Preis. In der Tat, in starken Trends Marktbedingungen, kann der Unterschied im Preis zwischen Call-und Put-Optionen sehr bedeutend sein. Als solches kann es fast unmöglich sein, in der Praxis die Risk Reversal-Positionen genau auf Null zu setzen. Auch aus der Money-Call-Optionen und Put-Optionen mit fast den gleichen Preis kann von einer anderen Distanz zu den Aktienkurs. Als solche, Options-Trader praktizieren Risikoumkehr in Wirklichkeit nicht immer setzen sie auf mit Call-und Put-Optionen, die von dem Aktienkurs gleich sind. Der wichtigste Punkt bei der Durchführung einer Risikoumkehr ist, die Position mit Null oder sehr nahe Null Kosten anlegen zu können. Als solches sollten Sie die Streik Preise, die für fast den gleichen Preis anstatt mit dem Ziel für Äquidistanz zu verkaufen. Die Abbildung unten ist die tatsächliche Optionskette für QQQQ bei 44.74. Wie Sie sehen können, sind die aus der Geld-Call-und Put-Optionen, die fast den gleichen Preis und daher gut für Risk Reversal ist nicht gleich weit entfernt vom Aktienkurs von 44,74. Handelsebene erforderlich für die Risikostreuung Ein Level 5 Optionen Trading-Konto ermöglicht die Ausführung von nackten Optionen schriftlich wird für die Risikoumkehr benötigt. Lesen Sie mehr über Optionskonto-Handelsebenen. Gewinnpotenzial der Risikobereitschaft: Wenn Risikowechsel für gehebelte Spekulationen verwendet wird, wird es einen unbegrenzten Gewinn und einen unbegrenzten Verlust machen, als ob Sie den zugrunde liegenden Bestand selbst gekauft oder kurzgeschlossen hätten. Wenn eine Risikowechselung zur Absicherung verwendet wird, würde der Basiswert einen maximalen Gewinn machen, der durch den Ausübungspreis des kurzen Beines und einen maximalen Verlust begrenzt wird, der durch das lange Bein begrenzt wird. Profit-Berechnung der Risikobereitschaft: Es gibt keine Begrenzung für das Gewinnpotenzial der Risikowechsel, wenn es für gehebelte Spekulationen verwendet wird und da kein Geld für die Position bezahlt wird, ist die Rendite auf Investitionen unendlich. Risiko / Reward of Risk Reversal: Bei Verwendung für Leveraged Spekulationen Maximale Rendite: Unbegrenzter Maximalverlust: Unbegrenzte Rendite auch bei Risk Reversal: Wenn Risk Reversal für gehebelte Spekulationen verwendet wird, erzielt Risk Reversal einen Gewinn, wenn der zugrunde liegende Bestand über das Long hinaus steigt oder fällt Bein und macht einen Verlust, wenn der zugrunde liegende Bestand fällt (oder steigt) über das kurze Bein. Risk Reversal Leveraged Spekulation Breakeven Beispiel: Angenommen, XYZ Handel bei 44. Sein Jun45Call ist bei 0,75 zitiert, ist seine Jun43Put bei 0,75 notiert. Wenn du auf XYZ gehst, gehst du nach oben Kauft zu Open QQQQ Jun45Call, verkaufst zu Open QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0.75 - 0.75 0 Positionsgewinne, wenn XYZ über 45 steigt. Position beginnt mit Verlusten, wenn XYZ unter 43 fällt. Wenn du auf XYZ spekulierst Gehen Sie abwärts Kauf zu öffnen QQQQ Jun45Put, verkaufen zu öffnen QQQQ Jun45Call Nettoeffekt: 0.75 - 0.75 0 Positionsgewinne, wenn XYZ unter 43 fällt. Position beginnt, Verluste zu machen, wenn XYZ über 45 steigt. Vorteile der Risikoumkehrung: Kann sowohl für die Absicherung als auch verwendet werden Spekulation Kann idealerweise ohne zusätzliche Kosten durchgeführt werden Unbegrenztes Gewinnpotenzial Nachteile der Risikoumkehr: Unbegrenztes Verlustpotenzial Alternativen für die Risikoumkehr vor dem Verfall: 1. Wenn die Position bereits vor dem Verfall rentabel ist, kann die Position durch Schließen der beiden Beine geschlossen werden individuell.