Stock Options Fundamentals

NQSOs: Grundlagen Bevor ich in Strategien eingehen, möchte ich sicherstellen, dass Sie verstehen, die Grundlagen, wie Optionen Mesh mit anderen Aspekten der Finanzplanung. Dies mag ein wenig langweilig auf den ersten, aber wie das Sprichwort sagt, müssen Sie kriechen, bevor Sie gehen können. Das lernt, ob die drei Rs, ein neuer Job oder ein neuer Sport erlernt wurden. Zusätzlich zu den Grundregeln des Spiels müssen wir den Jargon verstehen. Der Unterschied zwischen einem Birdie und einem Overhead, zum Beispiel, ist wichtig, bevor wir auf das Golf-Grün oder den Tennisplatz wagen können. In diesem Sinne möchte ich Ihnen zunächst erklären, was eine Aktienoption ist: ein vertragliches Recht, das Ihnen von Ihrer Gesellschaft gewährt wird, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu erwerben. Die genauen Bedingungen finden Sie in Ihrer Finanzierungsvereinbarung. Aus Ihrer Sicht sind Aktienoptionen eine risikofreie Möglichkeit, sich an der Wertschätzung Ihres Unternehmensbestandes zu beteiligen. Im Gegenzug erwartet Ihr Unternehmen Sie handeln und fühlen sich wie ein Eigentümer: auf die Erhöhung der Unternehmensleistung und demzufolge ihren Aktienkurs arbeiten. Die Verwaltung Ihrer Aktienoptionen umfasst eine lange Liste der finanziellen Ziele und Fragen. Diese können Cash-Flow-Bedürfnisse, Ruhestandsversicherung, Einkommensteuer, Anlagestrategie, Nachlassplanung und Job Tenure, zusammen mit Unternehmen und rechtlichen Anforderungen. Betrachtet man diese lange Liste, könnten Sie versucht, overemphasize einige Variablen und vernachlässigen andere. Verringerung der Einkommensteuern, zum Beispiel, ist ein Thema, packt eine Menge Aufmerksamkeit in diesen Tagen. Denken Sie immer daran, dass die Aktienoptionsstrategie mit jedem anderen Teil des Finanzbildes integriert werden muss. Vermeiden Sie die Knie-Ruck-Reaktion zu üben / verkaufen sofort an der Vesting: es kann ein großer Fehler sein. Wenn Ihre potenziellen Aktienoptionsgewinne erheblich sind, können Sie einen Masterplan entwickeln und mit mehreren Beratern für die Eingabe konsultieren. Finanzplaner, Börsenmakler, Anwälte Anwälte, Steuerberater und Ihre Arbeitgeber Rechtsbeistand sind einige Ressourcen zu beachten. Sie müssen auch Schritt zurück und beurteilen Sie Ihre Ausübung Strategie aus den folgenden Gesichtspunkten: Börsenvolatilität das Ungleichgewicht zwischen den Sätzen der normalen Einkommensteuer und Kapitalertragsteuer Bestimmungen, die dem Aktienoptionsplan (insbesondere Nicht-Kompetenzen, Kündigung hinzugefügt werden könnten , Und Übertragbarkeit von Aktienoptionen) Ein Aktienoptionsplan weist aufgrund des Wachstums des zugrunde liegenden Unternehmensbestandes das Potenzial auf, ein wirksames Werkzeug zur Vermögensbildung zu sein. Dieser fortlaufende Aufbau des Eigenkapitals kann genutzt werden, um kurz - und langfristige finanzielle Ziele zu erreichen. Dennoch erliegen erstmalige Optionsinhaber häufig dem Wunsch nach sofortiger Befriedigung, sobald ihre Optionen bestehen und die Aktien ausgeübt und verkauft werden. Auf jeden Fall vermeiden Sie diese Art von Knie-Ruck-Reaktion: auf lange Sicht kann es ein großer Fehler sein. Alle Entscheidungen und Handlungen sollten durch Ihre Aktienoptionsstrategie bestimmt werden. Kennen Sie die Bedingungen Ihrer Aktienoption Grant Sie müssen verstehen, die Bestimmungen Ihres Aktienoptionsplans und entsprechende Bestandsvereinbarung für jeden Zuschuss erhalten Sie. Obwohl Pläne und Zuschüsse aus verschiedenen Gesellschaften einander in vielerlei Hinsicht ähneln können, existiert kein standardisierter Aktienoptionsplan. Merkmale der Pläne und Zuschüsse können auch innerhalb der gleichen Firma variieren. Es existiert kein einheitlicher Aktienoptionsplan. Sie müssen die Dokumente und Bedingungen der einzelnen Stipendien verstehen. Es gibt zwei Grundtypen von Aktienoptionen: die nichtqualifizierte Aktienoption (NQSO) und die Anreizoption (ISO). Die primären Unterschiede zwischen NQSOs und ISOs sind die steuerlichen Konsequenzen zum Zeitpunkt der Ausübung und des Verkaufs, die ich später ausführlich erklären werde. Bestandteile der Aktienzuschüsse umfassen die folgenden Punkte. (NQSO / ISO) Anzahl der gewährten Optionen Gewährungszeitpunkt Auslaufen des Optionszeitraums Ausübungsverfahren: Bargeldloser / gleicher Tag Ausübung und Verkauf Verkauf / To-Cover-Aktien-Swap-Aktien-Einbehaltung In Teil 2 dieser Serie, erkläre ich Vesting und Auslaufen von Optionen. Marilyn Renninger ist Chief Knowledge Officer der AMG National Trust Bank, einem führenden Anbieter von Finanzberatungsdiensten für Firmenmitarbeiter und vermögende Privatpersonen. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder Marilyn noch ihre Firma haben uns im Gegenzug für die Veröffentlichung dieses Artikels entschädigt. Artikel teilen: Der Inhalt wird als pädagogische Ressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Copyright-Kopie 2000-2016 myStockPlan, Inc. myStockOptions ist ein eingetragenes Warenzeichen der Bundesrepublik Deutschland. Bitte kopieren Sie diese Informationen nicht ohne die ausdrückliche Genehmigung von myStockOptions. Kontaktieren Sie editorsmystockoptions für die Lizenzierung information. Options Basics Tutorial Heutzutage umfassen viele Investoren-Portfolios Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Ihnen zur Verfügung stehenden Wertpapiere endet nicht. Eine andere Art von Sicherheit, eine so genannte Option, präsentiert eine Welt der Chance für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht. Optionen können so spekulativ oder so konservativ sein, wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, von einer Position zu schützen, von einem Niedergang zu einer ausschließlichen Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes. 13 Diese Vielseitigkeit kommt aber nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können sehr riskant sein. Deshalb, wenn Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen mit Risiken verbunden und sind nicht für jedermann geeignet. Optionshandel kann in der Natur spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko mit sich bringen. Nur mit Risikokapital investieren. 13 Trotz allem, was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiken, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun. Aus diesem Grund viele Leute vorschlagen, steuern Sie Optionen und vergessen ihre Existenz. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen platziert Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen passt nicht zu Ihrem Stil. Kein Problem - dann spekulieren Sie nicht in Optionen. Aber bevor Sie nicht in Optionen zu investieren entscheiden, sollten Sie sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen würden Sie nicht nur mit einem anderen Element in Ihrem investieren Toolbox verlieren, sondern verlieren auch Einblick in das Funktionieren von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es darum geht, das Risiko von Devisengeschäften abzusichern oder den Mitarbeitern das Eigentumsrecht in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrländer heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Händler haben viele Jahre Erfahrung, so dont erwarten, um ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie arent vertraut mit, wie die Börse arbeitet, sehen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel wesentlich. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Investieren in Google (GOOG) erfordert in der Regel Sie den Preis der Aktie multipliziert mit der Anzahl der gekauften Aktien zu zahlen. Eine Alternative mit geringerem Kapital beinhaltet die Verwendung von Optionen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Wenn Sie Leverage zu Ihrem Vorteil nutzen wollen, müssen Sie wissen, wie viele Verträge zu kaufen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Indexoptionen sind weniger volatil und flüssiger als normale Optionen. Verstehen Sie, wie zu handeln Index-Optionen mit dieser einfachen Einführung. Es gibt Zeiten, in denen ein Investor keine Option ausüben sollte. Finden Sie heraus, wann zu halten und wann zu falten. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über die durchschnittlichen Aktienmarktanalystengehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die die Gehälter und die Gesamtniveaus betreffen. Stockoptionsgrundlagen Definition: Eine Aktienoption ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, in dem der Aktienoptionskäufer (Inhaber) Verpflichtungen), 100 Aktien eines zugrunde liegenden Wertpapiers zu einem vorher festgelegten Preis innerhalb eines festgelegten Zeitraums vom / zum Optionsverkäufer (Schriftsteller) zu kaufen / zu verkaufen. Optionskontraktspezifikationen Die folgenden Bedingungen sind in einem Optionskontrakt festgelegt. Optionsart Die beiden Arten von Aktienoptionen sind Puts und Anrufe. Call-Optionen verleiht dem Käufer das Recht, die zugrunde liegenden Aktien zu kaufen, während Put-Optionen ihm die Rechte geben, sie zu verkaufen. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Kurs, zu dem der zugrunde liegende Vermögenswert bei Ausübung der Option erworben oder verkauft wird. Die Beziehung zum Marktwert des zugrunde liegenden Vermögenswertes beeinflusst die Moneyness der Option und ist ein wesentlicher Faktor für die Optionsprämie. Im Gegenzug für die durch die Option verliehenen Rechte hat der Optionskäufer dem Optionsver - käufer eine Prämie zur Erfüllung des mit der Verpflichtung verbundenen Risikos zu zahlen. Die Optionsprämie ist abhängig vom Ausübungspreis, der Volatilität des Basiswerts sowie der Restlaufzeit. Verfallsdatum Optionskontrakte verschwenden Vermögenswerte und alle Optionen verfallen nach einem bestimmten Zeitraum. Nach Ablauf der Aktienoption ist das Ausübungsrecht nicht mehr gegeben und die Aktienoption wird wertlos. Für jeden Optionskontrakt ist der Verfallmonat angegeben. Das spezifische Datum des Ablaufs hängt von der Art der Option ab. Beispielsweise laufen die in den USA aufgeführten Aktienoptionen am dritten Freitag des Gültigkeitsmonats aus. Optionsstil Ein Optionsvertrag kann entweder amerikanischer Stil oder europäischer Stil sein. Die Art und Weise, in der Optionen ausgeübt werden können, hängt auch vom Stil der Option ab. American Style Optionen können jederzeit vor dem Verfall ausgeübt werden, während europäische Stil Optionen können nur Ausübung am Verfallsdatum selbst sein. Alle Aktienoptionen, die derzeit auf den Marktplätzen gehandelt werden, sind amerikanische Optionen. Basiswert Der zugrunde liegende Vermögenswert ist die Sicherheit, die der Optionsver - treter bei der Ausübung der Option zur Lieferung oder zum Erwerb aus dem Optionsinhaber hat. Bei Aktienoptionen bezieht sich der Basiswert auf die Aktien eines bestimmten Unternehmens. Optionen sind auch für andere Arten von Wertpapieren wie Währungen, Indizes und Rohstoffe verfügbar. Kontraktmultiplikator Der Kontraktmultiplikator gibt die Menge des Basiswertes an, die bei Ausübung der Option ausgeliefert werden muss. Für Aktienoptionen umfasst jeder Vertrag 100 Aktien. Die Options-Marktteilnehmer im Optionsmarkt kaufen und verkaufen Call - und Put-Optionen. Diejenigen, die Optionen kaufen werden Inhaber genannt. Verkäufer von Optionen werden Schriftsteller genannt. Optionsinhaber sollen lange Positionen haben, und Schriftsteller sollen Kurzpositionen haben. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten klicken und den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Continue Reading. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle des Haltens der zugrunde liegenden Aktie in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web